Trong kinh tế, khi bạn đầu tư một khoản tiền nhất định sẽ có những yếu tố bất lợi gây ra có khả năng tiền của bán sẽ bị mất. Sự bất lợi ấy mang tên rủi ro. Rủi ro trong đầu tư có hai loại đó là rủi ro hệ thống và rủi ro không có hệ thống. Cùng mình tìm hiểu vấn đề này ngay sau đây.
Rủi ro hệ thống là gì?
Rủi ro hệ thống (SYSTEMIC RISK) là khả năng thất bại của một ngân hàng trong dàn xếp các giao dịch ròng với các ngân hàng khác sẽ kích hoạt một phản ứng dây chuyền, loại bỏ các ngân hàng quỹ khác và thay vào đó ngăn chặn họ khóa các vị thế.
Có thể bạn muốn xem thêm:
- Rủi ro tài chính có bao nhiêu loại? Phân tích yếu tố rủi ro
- Rủi ro tín dụng ảnh hưởng gì tới ngân hàng và người vay?
- Rủi ro thanh khoản ảnh hưởng đến kinh tế như thế nào?
Nếu diễn ra theo đúng logic, có khả năng là các định chế không có giao dịch kinh doanh với ngân hàng phá sản, cuối cùng cũng sẽ chịu tác động bởi sự khóa sổ của hoạt động thanh lý và thanh toán thông thường, một tình huống được biết đến như sự nghẽn mạng (gridlock) của hệ thống thanh toán. Các mạng lưới thanh toán số tiền lớn có các nguyên tắc đặc biệt được thiết kế để ngăn chặn sự thất bại thanh toán trên toàn hệ thống.
Đặc điểm rủi ro có hệ thống
Rủi ro hệ thống là cơ sở cho các rủi ro đầu tư khác
Rủi ro có hệ thống vừa không thể đoán trước và vừa không thể tránh được hoàn toàn. Nó không thể giảm thông qua đa dạng hoá mà chỉ thông qua bảo hiểm rủi ro hoặc bằng cách sử dụng chiến lược phân bổ tài sản chính xác.
Phân bổ tài sản là một chiến lược đầu tư nhằm cân bằng rủi ro và phần thưởng bằng cách phân bổ tài sản của danh mục đầu tư theo mục tiêu, khả năng chấp nhận rủi ro và thời hạn đầu tư của một cá nhân. Ba loại tài sản chính-cổ phiếu, thu nhập cố định và tiền và các khoản tương đương- có mức độ rủi ro và lợi tức khác nhau, do đó mỗi loại sẽ hoạt động khác nhau theo thời gian.
Phân loại rủi ro hệ thống
Rủi ro lãi suất
Là khả năng biến động của mức sinh lời do những thay đổi của lãi suất trên thị trường gây ra.
Trong thực tế các nhà đầu tư sẽ coi tín phiếu kho bạc là không có rủi ro, vì vậy lãi suất của tín phiếu thường dùng làm mức chuẩn để xác định lãi suất của các loại trái phiếu công ty có kì hạn khác nhau.
Quan hệ lãi suất với giá cổ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi là mối quan hệ tỉ lệ nghịch. Mối quan hệ giữa lãi suất và giá cổ phiếu thường là gián tiếp và luôn thay đổi.
Nguyên nhân chủ yếu của loại rủi ro hệ thống này tới từ luồng thu nhập từ cổ phiếu thường có thể thay đổi theo lãi suất, nhưng chúng ta không thể chắc chắn được sự thay đổi đó là cùng hay ngược chiều với sự thay đổi của lãi suất.
Phân tích mối quan hệ giữa lạm phát, lãi suất và giá cổ phiếu thường là vấn đề đòi hỏi nhà đầu tư phải có kinh nghiệm và cần được xem xét theo từng thời kì.
Rủi ro thị trường
Có thể bạn quan tâm:
- Cách tính lương hưu cho người lao động chuẩn nhất hiện nay
- Hỗ trợ bảo hiểm thất nghiệp – Chế độ lợi ích cho người dân
Đây là rủi ro hệ thống với đặc điểm là sự thay đổi mức sinh lời do sự đánh giá và ra quyết định của các nhà đầu tư trên thị trường.
Trên thị trường, giá cả các loại chứng khoán có thể dao động mạnh mặc dù thu nhập của công ty vẫn không thay đổi. Nguyên nhân tới từ việc nhìn nhận và phản ứng của các nhà đầu tư có thể khác nhau về từng loại hoặc nhóm cổ phiếu. Có hai nhóm sự kiện được các nhà đầu tư quyết định việc mua bán chứng khoán đó là dựa vào các sự kiện hữu hình ví dụ như các sự kiện kinh tế, chính trị, xã hội và nhóm các sự kiện vô hình do yếu tố tâm lý của thị trường.
Rủi ro sức mua
Là rủi ro do tác động của lạm phát đối với khoản đầu tư, yếu tố lạm phát hay giảm phát làm thay đổi mức lãi suất danh nghĩa và từ đó tác động đến giá của các chứng khoán trên thị trường.
Rủi ro tỉ giá
Rủi ro tỉ giá là rủi ro do tác động của tỉ giá đối với khoản đầu tư. Khi các nhà đầu tư cho rằng đồng nội tệ có thể bị giảm giá trong tương lai thì nhà đầu tư đó quyết định không đầu tư vào chứng khoán hoặc sẽ tìm cách thay thế chứng khoán bằng tài sản ngoại tệ vì khi đo giá trị chứng khoán sẽ bị giảm.
Trên đây là một số thông tin liên quan đến rủi ro hệ thống mà mình muốn gửi tới bạn đọc. Hi vọng đây là những thông tin hữu ích giành cho bạn.
